Divisi Kapal Milik

Pada segmen Kapal Milik, Pendapatan melonjak 36,7% YOY menjadi US$45,0 juta pada 9M2024, naik dari US$33,0 juta pada 9M2023. Pertumbuhan ini didorong oleh kenaikan berkelanjutan dalam tarif sewa OSV khususnya di segmen tingkat atas. Laba Kotor dari Kapal Milik naik 124,7% YOY menjadi US$15,5 juta pada 9M2024, dibandingkan dengan US$6,9 juta pada periode yang sama tahun lalu dengan tarif sewa rata-rata 23,1% lebih tinggi pada 9M2024 dibandingkan dengan 9M2023 sementara utilisasi kapal sedikit membaik dari 65% pada 9M2023 menjadi 67% pada 9M2024.

Secara triwulanan, Pendapatan Kapal Milik meningkat sebesar 35,1% per tahun dari US$13,2 juta pada triwulan ke-2 tahun 2024 menjadi US$17,8 juta pada triwulan ke-3 tahun 2024. Pertumbuhan yang kuat ini terutama didorong oleh penempatan dua Kapal Suplai Platform (PSV) pada kontrak jangka panjang dengan harga pasar setelah menyelesaikan kontrak dengan harga lebih rendah pada bulan April 2024, dan PSV yang diaktifkan kembali mulai beroperasi pada bulan Agustus. Laba Kotor meningkat sebesar 81,8% secara mengesankan secara triwulanan, mencapai US$7,5 juta pada triwulan ke-3 tahun 2024, dibandingkan dengan US$4,1 juta pada triwulan ke-2 tahun 2024, yang menyoroti pelebaran signifikan dalam margin kotor Kapal Milik menjadi 41,9% pada triwulan ke-3 tahun 2024 dari 31,1% pada triwulan ke-2 tahun 2024.

Divisi Penyewaan dan Layanan Lainnya

Divisi Penyewaan juga menikmati peningkatan Laba Kotor sebesar 20,9% per tahun, meskipun pendapatan menurun 11,2% per tahun, dari US$12,9 juta pada 9M2023 menjadi US$11,4 juta pada 9M2024.

Pendapatan dari Layanan Lain menurun sebesar 6,5% dari tahun ke tahun, dari US$5,4 juta pada 9M2023 menjadi US$5,0 juta pada 9M2024. Laba Kotor juga menurun selama periode ini, dari US$2,3 juta menjadi US$1,7 juta.

Total Pendapatan naik 20,1% YOY menjadi US$61,5 juta dengan Total Laba Kotor sebesar US$18,4 juta (+81,2% YOY) untuk 9M2024 dibandingkan dengan Total Pendapatan sebesar US$51,2 juta dan Total Laba Kotor sebesar US$10,1 juta pada 9M2023.

Biaya Langsung dan Laba Kotor

Mencerminkan perluasan operasi Perusahaan dan meningkatnya permintaan operasional, Biaya Langsung untuk Divisi Kapal Milik meningkat sebesar 13,4% YOY menjadi US$29,6 juta pada 9M2024 dibandingkan dengan 9M2023. Biaya penyusutan tumbuh sebesar 8,2% YOY mencapai US$10,1 juta, karena penambahan kapal ke armada. Biaya Awak Kapal meningkat sebesar 12,7% menjadi US$7,6 juta, karena gaji dan tunjangan yang lebih tinggi yang diperlukan untuk kapal Dynamic Positioning (DP) dan lebih banyak kapal yang beroperasi di luar Indonesia.

Untuk 9M2024, Biaya Pemeliharaan meningkat sebesar 39,8% YOY, menjadi US$5,9 juta, sementara biaya bahan bakar meningkat sebesar 16,8% YOY, menjadi total US$2,2 juta. Peningkatan biaya ini didorong oleh aktivitas docking utama untuk kapal-kapal tertentu dan persiapan kapal-kapal kelas atas untuk kontrak jangka panjang.

Biaya Tidak Langsung dan Laba Operasional

Total Beban Tidak Langsung meningkat sebesar 33,1% dari tahun ke tahun, naik dari US$4,9 juta pada 9M2023 menjadi US$6,6 juta. Kontributor terbesar kenaikan ini berasal dari gaji (+31,6% dari tahun ke tahun menjadi US$4,7 juta) karena pertumbuhan tenaga kerja sejalan dengan ekspansi bisnis dan bonus yang dibayarkan pada 2Q2024 sementara tunjangan karyawan dinormalisasi pada tahun 2024 setelah penyesuaian pada tahun 2023.

Beban pemasaran meningkat sebesar 275% YOY dari US$0,09 juta pada 9M2023 menjadi US$0,4 juta pada 9M2024, karena biaya pemasaran untuk mendukung pertumbuhan internasional Perusahaan.

Meskipun terjadi kenaikan biaya, Wintermar berhasil meningkatkan kinerja operasional, tercermin dari lonjakan laba operasi sebesar 127,1% YOY, yang tumbuh dari US$5,2 juta pada 9M2023 menjadi US$11,8 juta pada 9M2024.

Pendapatan, Beban dan Laba Bersih yang Dapat Diatribusikan Lainnya

Beban Bunga terus turun dari US$0,9 juta pada 9M2023 menjadi US$0,8 juta pada 9M2024, mencerminkan penurunan -19,1% dari tahun ke tahun karena utang bank yang beredar menurun. Perusahaan kini memiliki arus kas positif, yang menyebabkan peningkatan signifikan dalam pendapatan bunga dari US$0,03 juta pada 9M2023 menjadi US$0,3 juta pada 9M2024. Peningkatan arus kas ini didorong oleh kinerja operasional yang lebih baik dan keuntungan substansial dari penjualan kapal.

Ekuitas dalam laba bersih perusahaan asosiasi berbalik dengan keuntungan sebesar US$2,1 juta pada 9M2024 dibandingkan dengan kerugian sebesar US$0,3 juta pada 9M2024, karena kinerja operasional dari perusahaan asosiasi kami juga diuntungkan oleh peningkatan industri.

Penjualan kapal tersebut menghasilkan keuntungan substansial sebesar US$17,4 juta dari penjualan aset tetap pada semester pertama tahun 2024, yang secara efektif mengkristalkan nilai moneter armada. Arus kas masuk ini memberi manajemen peluang untuk berinvestasi kembali pada kapal yang serupa tetapi lebih muda. Pada bulan Agustus 2024, Perusahaan menerima pengiriman Platform Supply Vessel yang dibangun pada tahun 2022, yang diharapkan siap beroperasi pada awal Desember 2024. Kepentingan nonpengendali secara signifikan lebih tinggi pada US$7,5 juta dibandingkan dengan hanya US$0,03 juta pada semester kesembilan tahun 2023 untuk memperhitungkan bagian minoritas laba dari bisnis PSV yang 51% dikendalikan oleh Wintermar.

Laba Bersih yang Dapat Diatribusikan pada 9M2024 berjumlah total US$19,7 juta, meningkat enam kali lipat (+605,2%YOY) dari US$2,8 juta pada 9M2023, yang disebabkan oleh kombinasi laba kotor yang lebih tinggi dari kinerja yang kuat dalam bisnis inti serta keuntungan dari penjualan kapal.

EBITDA grup meningkat sebesar 50,8% YOY untuk 9M2024, mencapai US$22,1 juta.

Prospek Industri

Dunia tengah menghadapi masa sulit, dengan meningkatnya konflik di Timur Tengah dan perang Rusia yang sedang berlangsung di Ukraina yang memengaruhi beberapa negara penghasil minyak terpenting di dunia. Ketidakpastian geopolitik telah mengungkap kerentanan mendasar sistem energi global, yang telah berkontribusi pada siklus investasi baru di hulu minyak dan gas karena pemerintah berupaya memastikan keamanan energi.

Prospek ekonomi saat ini menunjukkan permintaan minyak global tetap tangguh. Menurut Badan Energi Internasional (IEA), permintaan minyak global diperkirakan akan tetap di atas 100 juta barel per hari (mb/d) hingga tahun 2050. Permintaan berkelanjutan ini didorong oleh penggunaan industri, transportasi berat, dan kebutuhan petrokimia. Transisi ke energi terbarukan membentuk kembali pola konsumsi, tetapi minyak dan gas alam akan terus memainkan peran penting dalam memenuhi kebutuhan energi global.

Asia Tenggara masih sangat bergantung pada impor energi, terutama minyak dan gas alam, untuk memenuhi permintaannya yang terus meningkat. Menurut World Energy Outlook IEA, Asia Tenggara diproyeksikan menjadi pengimpor bersih gas alam pada tahun 2030, sementara Cina dan India juga mengalami peningkatan signifikan dalam ketergantungan mereka pada energi impor. Impor minyak Cina diperkirakan akan melampaui 80% pada tahun 2050, sehingga meningkatkan kerentanannya terhadap gangguan pasokan global.

Pemerintah Indonesia telah memperkenalkan skema bagi hasil kotor baru yang bertujuan untuk menarik investasi hulu dengan menyederhanakan ketentuan kontrak dan memberikan kondisi yang lebih menguntungkan bagi kontraktor minyak dan gas. Langkah yang disambut baik ini menunjukkan kemauan politik untuk meningkatkan investasi hulu minyak dan gas di Indonesia, yang diperlukan untuk mengurangi penurunan produksi alami dan defisit perdagangan minyak yang semakin melebar dalam beberapa tahun terakhir.

Prospek Bisnis

Wintermar terus memperkuat posisi keuangannya secara strategis dan merevitalisasi armadanya melalui investasi yang terarah. Hingga sembilan bulan pertama tahun 2024, Perusahaan telah berinvestasi sebesar US$38,8 juta untuk perluasan armada guna memposisikan armadanya dalam mengantisipasi permintaan di masa mendatang. Ini termasuk sebuah Accommodation Work Barge (AWB), sebuah Platform Supply Vessel (PSV) yang dibangun tahun 2022, dan tiga tongkang muatan berat yang baru dibangun yang dijadwalkan untuk pengiriman pada akhir tahun. Investasi ini tidak hanya memodernisasi armada Wintermar tetapi juga menyelaraskannya dengan permintaan OSV yang diharapkan saat proyek pengeboran dan eksplorasi lepas pantai tahap awal beralih ke fase konstruksi dan produksi.

Akuisisi ini dibiayai melalui gabungan arus kas internal, pinjaman bank, dan penjualan beberapa kapal dengan imbal hasil rendah. Keberhasilan dalam mendapatkan pinjaman baru menunjukkan dukungan dari bank dan memungkinkan Perusahaan untuk mengoptimalkan struktur modal.

Kontrak yang ada pada akhir September 2024 berjumlah US$71,4 juta.

Pembayaran dividen

Berdasarkan hasil yang kuat dalam 9 bulan pertama tahun 2024, Direksi telah mengumumkan pembayaran dividen interim sebesar Rp8 per saham, dengan total Rp34,92 miliar atau US$2,25 juta. Informasi lebih lanjut mengenai tanggal pencatatan dapat ditemukan di situs web kami.

Tentang Wintermar Offshore Marine Group

Wintermar Offshore Marine Group (WINS.JK), berkembang selama hampir 50 tahun dengan rekam jejak kualitas yang menjadi sumber kebanggaan sekaligus tanggung jawab yang kami junjung tinggi, dan memiliki armada lebih dari 48 Kapal Pendukung Lepas Pantai yang siap disewa untuk jangka panjang maupun jangka pendek. Semua kapal dioperasikan oleh awak kapal Indonesia yang berpengalaman, dilacak oleh sistem satelit, dan dipantau secara langsung oleh Tim Kapal yang berbasis di darat.